Индекс Dow Jones Industrial Average (DJI): история, состав и влияние на финансовые рынки
Введение: Индекс Dow Jones Industrial Average, также известный как DJI или просто «Доу-Джонс», является одним из самых известных и широко используемых индексов фондового рынка США. В данной статье мы рассмотрим его историю, состав и влияние на финансовые рынки.
История индекса DJI начинается в 1896 году, когда американский финансист Чарльз Доу вместе с газетой «The Wall Street Journal» создали этот индекс. Он был задуман как индикатор состояния американской экономики и фондового рынка. Первоначально индекс состоял из 12 крупнейших промышленных компаний, включая General Electric, American Tobacco Company и United States Rubber Company. В течение времени состав индекса менялся и расширялся, отражая изменения в экономике и составе промышленных секторов США.
1. История:
- Создание DJI в 1896 году американским финансистом Чарльзом Доу и газетой «The Wall Street Journal». С тех пор он прошел долгий путь развития и стал одним из наиболее значимых финансовых индексов мира. Значимые моменты в истории индекса включают крах 1929 года, эпоху Великой депрессии, войну и различные экономические кризисы.
- Первоначально индекс состоял из 12 крупнейших промышленных компаний, включая General Electric, American Tobacco Company и United States Rubber Company.
- С течением времени состав индекса менялся, отражая изменения в экономике и составе промышленных секторов США.
- Сегодня DJI включает 30 крупнейших и наиболее значимых компаний в США.
2. Состав индекса DJI:
Компании, входящие в состав индекса DJI, выбираются на основе определенных критериев. Они должны быть крупными, широко известными и иметь высокую ликвидность акций на рынке. Структура весов компаний в индексе DJI определяется их рыночной капитализацией.
Состав Dow Jones Industrial Average по состоянию на середину 2023 года:
| Компания | Рыночная капитализация | Сектор |
|---|---|---|
| Apple Inc. | 2.999 трлн USD | Электронные технологии |
| Microsoft Corporation | 2.567 трлн USD | Технологии |
| Visa Inc. | 498.479 млрд USD | Коммерческие услуги |
| UnitedHealth Group Incorporated | 447.054 млрд USD | Здравоохранение |
| JP Morgan Chase & Co. | 437.671 млрд USD | Финансы |
| Walmart Inc. | 416.474 млрд USD | Розничная торговля |
| Johnson & Johnson | 415.46 млрд USD | Медицинские технологии |
| Procter & Gamble Company (The) | 353.663 млрд USD | Потребительские товары недлительного пользования |
| Home Depot, Inc. (The) | 318.202 млрд USD | Розничная торговля |
| Chevron Corporation | 287.11 млрд USD | Энергетические и минеральные ресурсы |
| Merck & Company, Inc. | 272.368 млрд USD | Медицинские технологии |
| Coca-Cola Company (The) | 263.367 млрд USD | Потребительские товары недлительного пользования |
| Salesforce, Inc. | 223.367 млрд USD | Технологии |
| McDonald’s Corporation | 215.334 млрд USD | Потребительские услуги |
| Cisco Systems, Inc. | 205.301 млрд USD | Технологии |
| Nike, Inc. | 165.929 млрд USD | Потребительские товары недлительного пользования |
| Walt Disney Company (The) | 161.936 млрд USD | Потребительские услуги |
| Verizon Communications Inc. | 142.978 млрд USD | Связь |
| Intel Corporation | 138.269 млрд USD | Электронные технологии |
| Honeywell International Inc. | 137.223 млрд USD | Электронные технологии |
| Caterpillar, Inc. | 131.735 млрд USD | Промышленное производство |
| American Express Company | 128.87 млрд USD | Финансы |
| Boeing Company (The) | 128.212 млрд USD | Электронные технологии |
| Amgen Inc. | 121.522 млрд USD | Медицинские технологии |
| International Business Machines Corporation | 121.133 млрд USD | Технологии |
| Goldman Sachs Group, Inc. (The) | 108.441 млрд USD | Финансы |
| 3M Company | 56.436 млрд USD | Промышленное производство |
| The Travelers Companies, Inc. | 38.331 млрд USD | Финансы |
| Dow Inc. | 205.629 млн USD | Обрабатывающая промышленность |
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | 25.207 млрд USD | Медицинские технологии |
3. Методика расчета:
Изменения в методологии расчета индекса DJI: В течение своей истории индекс DJI неоднократно претерпевал изменения в своей методологии расчета. Например, в 1928 году число компаний, входящих в индекс, было увеличено до 30. В 1976 году была введена система весов компаний, основанная на их рыночной капитализации.
- DJI рассчитывается путем суммирования обыкновенных акций всех компаний, входящих в индекс, и деления этой суммы на специальный коэффициент, называемый Доу-Джонсовым делителем.
- Доу-Джонсов делитель регулярно корректируется для учета дробления акций, слияний и других корпоративных событий.
- Изменения в индексе DJI отражают изменения цен акций компаний, входящих в индекс.
- Индекс DJI представляет собой среднюю стоимость акций 30 крупнейших и наиболее представительных компаний США. Он рассчитывается как взвешенное среднее цен акций этих компаний.
4. Влияние на финансовые рынки:
- Индекс DJI является важным индикатором состояния американского фондового рынка и экономики в целом.
- Изменения в DJI могут оказывать значительное влияние на настроения инвесторов и принимаемые ими решения.
- DJI также используется в качестве базового актива для создания финансовых продуктов, таких как фьючерсы и фонды, позволяющих инвесторам получать доходность от изменений в индексе.
Заключение: Индекс Dow Jones Industrial Average является важным инструментом для анализа и прогнозирования финансовых рынков. Его история, состав и методика расчета делают его надежным и широко используемым индикатором экономической активности США. Изменения в DJI могут оказывать значительное влияние на инвесторов и финансовые рынки в целом.
